[2月9日]指数估值数据(投资股票基金,谁在赚钱,谁在亏钱)
今天大盘上午不温不火,下午开盘后整体上涨。
截止到收盘,大盘又回到了4.7星级。
上涨据说是一月份的信贷数据比较亮眼。
今天北上买入资金量也比较多。
白酒、港股科技等领涨。
今天大部分品种也是上涨。
春节后市场出现一些波动,不过市场还是很强势,大盘最大回撤也没到3%。
现在又逐渐回来了。
不过还是要做好面对短期波动的心理准备。
1. 有朋友问,如果投资股票基金,最后大家都赚钱,那谁在亏钱呢?
螺丝钉希望帮助所有投资者,都能通过基金获得好收益。
其实投资股票基金,收益并不一定来自某个投资者亏损。
如果投资妥当,是可以做到所有投资者都长期赚钱的。
因为股票并不是一个「零和游戏」。
上市公司整体是盈利的。A股上市公司长期盈利增长速度,在年化10%上下。
所有的股东,持有所有股票,就可以享受这个年化。
(1)所有的股票的平均收益,这个可以看中证全指。
这个指数是从2004年底1000点起步,到2023年2月9日收盘,点数是5160点。
指数默认不考虑分红收益。如果把每年分红再加入,那点数是6549点。
也就是A股全部股票,从2004年以来,大约上涨了6倍多。
这还是在熊市底部,股票资产收益低于历史平均收益。
如果到3星级以上,收益会更可观一些。
(2)换句话说,如果不考虑投资手续费、税费,所有股东的收益之和,会等同于中证全指的收益。
所以投资股票资产,并不需要谁亏钱,是可以做到所有股东都赚钱的。
2. 不过实际投资过程中,感受肯定不是这样。
散户平均收益,低于市场。
主要是追涨杀跌、频繁交易带来的。
(1)大多数投资者买入股票基金,往往是牛市大涨之后。
例如2021年初3星级,当时百亿规模新基金比比皆是。
2022年5星级,新基金平均规模只有几个亿,很多老基金被赎回30%-50%。
高点买入低点卖出,会损失大量的收益。
正确的做法应该是反过来。
(2)另一个原因是频繁交易。
之前有基金公司做过调研,散户持有股票基金的平均时间,只有3个月上下。
这个长度,不足以等到股票基金稳定盈利。
并且频繁交易也会带来更多的交易手续费,吞噬收益。
想要收益好,就得克服上面两点。
低估买入,耐心持有。
3. 好在有很多老司机是能做到的。
2022年投顾上线一周的回顾中,
因为在5星级底部加仓,成本很低;并且坚持在熊市持有下来。
坚持持有的比例,达到89%。
也就是说,10个关注螺丝钉的朋友,有9个坚持度过了熊市。
这也为未来的好收益打下基础~
4. 赌博是「零和游戏」,有人赚钱,就有人亏钱。
而股票市场是「正和游戏」,市场整体长期向上。
低估买入好品种,不折腾,耐心持有,就可以乘着股市向上走~
5. 在《2022年终投资总结:陪伴,是最长情的告白》中说到,螺丝钉投资私募FOF,大约盈利1%。
而2022年沪深300下跌大约21%。
为啥私募FOF收益更好呢?
私募FOF可以通过一些小技巧,比如运用小而美基金、场内基金套利等,来拓宽收益来源。
像仟上的私募FOF策略,2022年就获得了很不错的超额收益。
可以点击查看:《2022年仟上成绩单:超额收益再创新高》
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6. 【投资者分享】
投资的知识并不难,不需要多么聪明的大脑,花一些时间和精力就可以掌握。
真正难的是,在市场波动中,保持好心态,始终理性、有耐心。
这种心态的修炼,往往需要真的经历过大涨大跌后才能具备。
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银行螺丝钉精心为大家提供的第2088期估值表
a. 表格中绿色品种为低估适合定投的品种,黄色为正常可以暂停定投继续持有,红色为高估,蓝色为债券类参考资料。
b. 空白表示没有或不适合参考这一项。
c. 证券行业为强周期性行业,波动大,投资难度高,不适合新手定投。
d. 投资星级:1星为泡沫阶段,5星为投资价值最高阶段。
作者:银行螺丝钉(转载请获本人授权,并注明作者与出处)
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